Perp: en points, en euros ou en unités de compte, un cadre contraignant
Ouvert à tous, le Plan d’épargne retraite populaire (Perp) est le seul complément de retraite ouvert à tous. Créé par la loi Fillon de 2003, il a séduit seulement 4 % des ménages, selon l’Insee, et reste assez méconnu. Il est vrai que quasiment plus aucun réseau commercial ne le met en avant. Les récents assouplissements dont il a bénéficié (extension des cas de sortie anticipée et retrait en capital possible à hauteur de 20 %) ne devraient pas changer la donne selon les professionnels.
Fonctionnant comme un contrat d’assurance vie, le Perp souffre de contraintes qui n’incitent guère les établissements financiers à le vendre, en particulier la sortie obligatoire en rente viagère. Et il est, en général, pénalisé par des frais d’entrée qui dépassent souvent 4 % et des frais de gestion de près de 1 %. De plus, les actifs financiers, qui représentent l’épargne et les rentes des adhérents, doivent être cantonnés dans un compartiment indépendant, ce qui entraîne une faiblesse des rendements car…