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Dopez votre rendement grâce au Crowdfunding immobilier

Dopez votre rendement grâce au Crowdfunding immobilier
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Auteur : CARASSO (Jorge)

Grâce à des rendements moyens de 8 à 12%, l’investissement immobilier par le biais de plateformes de financement participatif connaît un succès grandissant. Quelles sont les clés pour réussir votre opération ?

Le crowdfunding immobilier séduit de plus en plus d’investisseurs. Le principe ? Il s’agit de souscrire des parts, d’un coût unitaire de 500 à 1 000 €, dans un projet immobilier pour participer à l’apport en fonds propres du promoteur (10% par programme). En contrepartie, et une fois l’opération achevée, les investisseurs récupèrent leur capital et une part de la marge du promoteur. Soit un rendement situé entre 8 et 12%. Ce mode de financement, jusqu’à présent réservé aux investisseurs institutionnels et aux particuliers fortunés est désormais accessible grâce aux plateformes de finement participatif.  Il a connu une véritable explosion en 2015. Près de 62 millions d’euros ont été collectés en un an, 20 fois plus qu’en 2014, selon l’association Financement Participatif France (FPF).

Choisissez votre projet

Première précaution. La plateforme que vous sélectionnez doit avoir obtenu le statut de Conseiller en Investissement Participatif (CIP) ou d’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Seuls un tiers des plateformes connues ont obtenues ce sésame indispensable pour investir sereinement. Cibler ces sociétés vous aide à exclure d’emblée celles proposant les investissements les moins balisés. Par ailleurs, il est primordial de vous assurer des qualités du programme choisi : emplacement, nombre de logements, éligibilité au dispositif d’investissement locatif Pinel…

Pensez à sonder l’historique du promoteur. Pour cela, regardez les réalisations passées, l’adéquation de sa taille et du nombre de projets portés… Ces informations, dont le détail peut varier selon les plateformes, sont fournies aux candidats investisseurs.

Souscrivez des parts

Après avoir choisi votre projet immobilier vous avez la possibilité d’en souscrire des parts. Le montant maximum par personne est le montant maximum d'une opération de crowdfunding en France, soit 1 millions d’euros (plafond qui pourrait être prochainement porté à 2,5 millions).

Les parts sont souscrites en ligne sous forme d’obligations, plus rarement actions. Concrètement, en tant qu’investisseur, vous acquerrez des parts d’une holding qui elle-même investit dans la Société Civile de Construction Vente (SCCV) ou la Société Civile Immobilière (SCI) détenue par le promoteur. Chaque véhicule correspond ainsi à une opération immobilière précise. Cette pratique vous permet, en tant que porteur de l’opération, de limiter le risque en capital.

Un rendement non garanti

C’est d’ailleurs l’une des raisons du niveau de rentabilité affiché par ces opérations. Même si le projet immobilier se lance seulement après avoir obtenu le permis de construire, c’est-à-dire une fois qu’il est inattaquable, divers aléas peuvent toutefois venir gonfler le budget initialement prévu par le promoteur. Par ailleurs, certains logements peuvent tarder à se vendre. Dès lors, vous subirez un allongement de la durée d’immobilisation des fonds, une baisse de la rentabilité, voire une perte en capital.

Le point mort d’une opération, c’est-à-dire le moment où le promoteur commence à dégager de la marge et rémunérer les investisseurs, n’est généralement atteint qu’une fois 80% des logements vendus. En dessous le promoteur (et l’investisseur) perd souvent de l’argent. Le vrai succès d’une opération ne se mesure pas sur sa collecte, mais sur le remboursement effectif des investisseurs, une fois l’opération vendue en totalité.

Juin 2016, Paris Normandie num49

 


Mots-clés :

CROWDFUNDING , IMMOBILIER




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