Toute l’information juridique et patrimoniale
pour prendre les bonnes décisions
Accueil > Immobilier > Investissement locatif > Liquidités : ne vous contentez pas de tout placer sur les livrets réglementés

Liquidités : ne vous contentez pas de tout placer sur les livrets réglementés

Janvier 2015
Le Particulier n° 1104, article complet.
Auteurs : FERRON (Aurélien), LEROUX (Eric), VALIN-STEIN (Valérie)

Malgré la conjoncture morose et des taux d’intérêts très bas pour les placements sans risque, il existe de nombreuses opportunités pour doper la rémunération de son épargne. À condition d’accepter une dose de risque et de sortir des sentiers battus. Voici 14 pages pour découvrir les placements à privilégier en 2015.

Les faibles taux des placements de trésorerie devraient perdurer

Comme nous l’anticipions l’an dernier, les placements destinés à gérer vos liquidités n’ont guère été rémunérateurs en 2014. Pour la première fois de son histoire, le taux du Livret A est tombé à 1 % net au 1er août dernier, entraînant la chute des taux de l’ensemble des livrets réglementés, Livret de développement durable (LDD, 1 %) et Livret d’épargne populaire (LEP, 1,50 %). Il aurait même pu être encore moins avantageux si le gouvernement avait strictement appliqué sa formule de calcul, liée à l’inflation, inférieure à 0,50 % depuis l’été dernier. Or, la situation devrait perdurer. Ceci dit, ils font mieux que les autres placements de trésorerie traditionnels, à la peine depuis que la Banque centrale européenne (BCE) s’est engagée dans une politique de taux bas pour soutenir l’économie. Sans vigoureuse reprise économique (très improbable en 2015), le taux directeur de la BCE restera à un niveau très faible (0,05 % depuis septembre), entraînant, du même coup, une rémunération très basse des livrets bancaires fiscalisés, comptes à terme et autres Sicav monétaires, qui en dépendent directement.

Fiscalité. Les intérêts des livrets réglementés (Livret A, LDD, LEP et Livret Jeune) sont exonérés de tout prélèvement. Ceux des livrets bancaires fiscalisés, des comptes à terme et des plans d’épargne logement (PEL) de plus de 12 ans sont soumis à l’impôt sur le revenu (voir Calendrier fiscal des intérêts des livrets bancaires (1)) et aux prélèvements sociaux de 15,50 %.

Nos conseils

Conservez l’équivalent de 3 à 6 mois de revenus sur vos livrets d’épargne réglemen­tés, à la disponibilité immédiate et nets de tout prélèvement. Même à 1 %, le taux du Livret A (22 950 € de versement maximal) et du LDD (12 000 €) a, au moins, le mérite de protéger votre épargne de l’inflation.

Vérifiez si vous n’avez pas droit au LEP (1,50 % net actuellement), en alternative – ou en complément – au Livret A et au LDD, car ses conditions d’ouverture ont été modifiées en 2014 pour concerner davantage de foyers. Pour ouvrir un LEP en 2015, votre revenu fiscal de 2013 (indiqué sur l’avis d’imposition 2014) ne doit pas dépasser 19 235 € pour un célibataire, 29 506 € pour un couple ou 39 777 € pour un couple avec 2 enfants.

Utilisez le fonds en euros d’une assurance vie performante pour investir une partie de votre épargne de précaution. Pour un fonds en euros rapportant 2,50 % brut par an, par exemple, le gain net s’établit à 1,24 % en cas de retrait dans les 4 ans suivant l’ouverture du contrat ; 1,74 %, entre 4 et 8 ans ;  2,11 % au-delà de 8 ans (sous conditions, voir Assurance vie : même moins rentable, elle reste un placement incontournable). Mais il est aussi possible d’opter pour une imposition au barème de l’impôt sur le revenu, auquel cas un contribuable non imposable percevra 2,11 % net, quelle que soit la date d’ouverture de son contrat.

Pour être pertinente, cette stratégie suppose de bénéficier d’un contrat performant, sans frais d’entrée, dont les sommes retirées en cours d’année bénéficient de la même rémunération que celles laissées sur le contrat. Ces critères sont remplis par les contrats internet assurés par Generali (Altaprofits Vie, Boursorama Vie, ING Direct Vie…), Spirica (BforBank Vie, Mes-placements Liberté…) ou Suravenir (Fortuneo Vie, LinXeAvenir…). Notez que les retraits sont possibles à tout moment et rapidement, souvent en moins d’une semaine.

Pensez au plan d’épargne logement pour un placement d’au moins 2 ans. Non imposés, les PEL de moins de 12 ans rapportent 2,50  % par an, soit 2,11 % net de prélèvements sociaux. Mais ils n’ont pas la souplesse d’un Livret A ou d’une assurance vie. Il est ainsi obligatoire d’y verser un minimum de 540 € par an (dans la limite de 61 200 €), sachant que tout retrait entraîne sa clôture immédiate. Attention aussi à ne pas retirer votre épargne les deux premières années, la rémunération passant alors à 0,75 % brut (0,63 % net).

N’utilisez les « superlivrets » que pour placer une somme importante sur une courte période. Proposés par Axa Banque, BforBank, ING Direct, Monabanq ou RCI Banque, ces livrets proposent des rendements très attractifs, mais pour de très courtes périodes : 4 % brut pendant 3 mois, par exemple, chez Axa Banque et BforBank. Une fois cette période promotionnelle terminée, ils rapportent rarement plus de 1,25 % brut par an, soit de 0,76 % à 1,06 % net, selon votre taux d’imposition.

Laissez de côté les livrets bancaires classiques et les comptes à terme des banques traditionnelles. Les premiers continueront à n’offrir que des rendements médiocres dans les mois à venir, inférieurs à 1 % brut (0,60 % à 0,85 % net). Quant aux seconds, leur rendement est à peine supérieur à ceux des livrets bancaires, alors même que des pénalités sont prévues si des retraits sont effectués avant le terme convenu. Une exception dans ce paysage : les livrets de partage (voir Livrets de partage : gagnez davantage en partageant vos intérêts).

Indispensables
Les produits d’épargne réglementée, dont le PEL et les fonds en euros des contrats d’assurance vie.

À découvrir
Les livrets de partage.

À éviter
Les livrets fiscalisés des banques traditionnelles, comptes à terme, Sicav monétaires…

Mots-clés :

ASSURANCE VIE , BOURSE , COMMERCE , DUFLOT , FCP , FONDS A FORMULE , FONDS A PROMESSE




Outils pratiques :

Bannière Choix patrimoniaux

Réduisez vos impôts
Un professionnel vous accompagne dans vos démarches pour défiscaliser, valoriser votre patrimoine et faire les meilleurs choix de placements

Recommandé par

Votre adresse est conservée par le Particulier, pour en savoir plus / se désinscrire

Bannière Tous simulateurs 1000*104

Bannière e-Particulier