Refuser une augmentation de loyer

Nous louons un appartement dans le centre de Nantes depuis 8 ans, un cinq pièces, à l’origine assez peu équipé (juste un évier dans la cuisine). Le loyer s’élevait alors à un peu moins de 800 €. Nous entretenons ce logement consciencieusement et nous avons même fait d’importants travaux d’amélioration (cuisine totalement intégrée) et d’embellissement (revêtements de mur, etc.). Chaque année, notre loyer a été régulièrement augmenté et, actuellement, nous payons 900 € par mois. Mais notre bailleur vient de nous adresser un courrier recommandé nous annonçant une réévaluation de loyer de 10 %, sous le prétexte que son niveau actuel est très inférieur à celui pratiqué dans notre quartier. Cette augmentation nous paraît démesurée et injuste au regard des investissements que nous avons réalisés. Pouvons-nous la refuser et, si oui, comment ?